모럴 해저드가 일상생활에서 어떻게 작용하는가?

이 글에서는 모럴 해저드가 일상생활에서 어떻게 작용하는지에 대해 알아봅니다. 보험시장에서 시작된 이 개념이 우리 일상에서 어떤 형태로 나타나는지 알아보겠습니다.

 

 

모럴 해저드가 일상생활에서 어떻게 작용하는가?

모럴 해저드(Moral Hazard)는 원래 보험시장에서 사용되던 용어로, 정보의 비대칭성 때문에 계약 후 의무를 소홀히하는 현상을 말합니다. 이 용어는 경제학, 사회학, 그리고 우리의 일상생활에서도 찾아볼 수 있습니다. 이번 글에서는 모럴 해저드가 일상생활에서 어떻게 작용하는지에 대해 알아보도록 하겠습니다.

셀다운 관련 리스크

증권사의 재무건전성 악화

셀다운 관련 리스크는 크게 세 가지로 지목됩니다. 첫 번째는 셀다운 미매각분을 떠안은 증권사의 재무건전성이 악화되는 것입니다. 증권사가 자체 북에 잠시 편입한 부동산 자산을 외부 투자자에게 되팔지 못하면, 이는 고스란히 증권사의 잠재 부실로 이어질 수 있습니다. 이러한 상황에서 증권사는 자신의 이익을 위해 고객에게 부정확한 정보를 제공하거나, 리스크를 충분히 공유하지 않는 모럴 해저드를 일으킬 수 있습니다.

 

 

'모럴 해저드(도덕적 해이)' 가능성

두 번째 리스크는 '모럴 해저드(도덕적 해이)'의 가능성입니다. 고금리 충격이 가시화되는 가운데 금융사는 서둘러 셀다운 미매각 물량을 털어내야 하지만, 기관 투자자 눈높이에는 맞지 않는 경우가 많습니다. 이런 상황에서 금융사는 고객에게 불필요한 상품을 팔아내거나, 고객의 이해를 넘어서는 복잡한 상품을 팔아내는 모럴 해저드를 일으킬 수 있습니다.

 

리테일로 풀린 셀다운 자산의 리스크 전염성 및 추적, 관리의 어려움

세 번째 리스크는 리테일로 풀린 셀다운 자산의 리스크 전염성이 매우 높고, 추적 및 관리가 사실상 불가능에 가깝다는 점입니다. 이런 상황에서는 고객이 제대로 된 정보를 얻지 못하고, 고위험 상품을 구매하게 되는 모럴 해저드가 발생할 수 있습니다.

이처럼 모럴 해저드는 우리 일상생활에서도 다양한 형태로 나타납니다. 정보의 비대칭성이 존재하는 상황에서, 이를 이용해 자신의 이익을 위해 행동하는 사람들이 발생하는 것이 바로 모럴 해저드입니다. 이를 이해하고 대비하는 것은 우리 모두에게 중요한 과제입니다.